住宅ローンがオーバーローンになっている場合、財産分与は発生しません。

ただし、住宅ローン以外の財産、例えば、預金や株、保険証券などのプラスの財産があれば、その財産から、住宅ローンのマイナス分が差し引かれ、残ったプラスの財産が共有財産となり夫婦で分与するかたちになります。

住宅ローン以外にプラスとなる財産がなければ、残った住宅ローンの債務については、契約者（主債務者・連帯債務者・連帯保証人）の負担となり、共有財産としての財産分与は行われません。